李新创：全球铁矿石不锈钢管过剩是最大的真相

李新创：全球铁矿石不锈钢管过剩是最大的真相

    谈及三大矿山的资本炒作，单尚华有显著的怒气，“钢价已回到2007年的水平，铁矿石为何就回不去？这不是炒作是什么？” 但不锈钢管一位中钢协官员和五矿团体一位负责人均对记者表示，金融资本渗透渗出铁矿石交易环节，是一个大趋势。“铁矿石需求已逐步旺盛，而传统的长协机制面对致命威胁，新的定价方式正在形成，而新机制形成的过程，实际上就包括供需双方抢夺控制权的过程。”“目前海内钢厂和商业商对铁矿石套期保值服务并不热情。”上述巴克莱银行人士说，推行铁矿石金融服务的阻力，主要来自政府层面。“中国政府、中钢协等，目前反对金融资本大量进入铁矿石交易领域。”事实上，对于海内大部门钢铁企业和商业商来说，这确实是一个全新的游戏。“TSI从今年4月开始，交易量一直呈上升态势，9月份已达57.7万吨。”上述巴克莱银行人士表示，以金融结算的铁矿石掉期合约在中国钢铁业尚属新事物，“与中国9月铁矿石6455万吨入口量比拟，做掉期合约的只是其中非常非常小的一部门”。

    前，在新加坡交易所上市的TSI指数，为海内主要铁矿石指数之一。“TSI指数为从长协定价到浮动定价提供了一个基础，假如实现指数定价，每年拖沓的铁矿石长协谈判就不再需要了。”TSI指数公司总裁史蒂文·兰达对记者表示。

 据上述巴克莱银行人士先容，最初的铁矿石掉期合约，是以铁矿石指数为交易标的，铁矿石掉期交易以一年掉期合同为准，每月结算，合同的基准是澳大利亚至中国的本钱加货运价格(CFR)和印度至中国的CFR，也就是基于海运指数和铁矿石价格变化而设计的产品。

    据记者了解，世界上第一个以金融结算的铁矿石掉期合约诞生于去年4月份，是基于铁矿石普氏指数、由德意志银行推出。

  “我们之前已做了很长时间预备，最近才开始向客户推广铁矿石套期保值服务。”上述巴克莱银行人士先容，该铁矿石业务主要通过锁定本钱来匡助钢厂和商业商控制风险，与铁矿石掉期交易合约类似。

    “比拟中国钢厂，三大矿山使用更多的是具有杠杆效应的金融资本炒作，短期内撬动铁矿石现货价格。”上述巴克莱银行人士表示，“中国钢厂仍习惯于传统的工业思维模式，将铁矿石谈判中的重心压在讨价还价上，假如能充分利用金融工具，将铁矿石本钱锁定，也不失为一种谈判筹码。”

    上述巴克莱银行人士告诉记者，目前，跟着铁矿石现货交易市场扩大，围绕铁矿石产生的金融链条已初具雏形

    金融资本渗透渗

    李新创表示，除了越来越多的金融资本进入铁矿石交易市场，以商业商为代表的民间资本也成为铁矿石涨价的幕后推手之一。此外，记者还从多位业内人士处了解，摩根士丹利、高盛、德意志等都已试水铁矿石掉期交易。11月2日，记者从全球商品交易业务规模最大的银行——巴克莱银行的一位高级客户代表处获悉，巴克莱银行已于近期推出铁矿石套期保值服务，“投行们都开始介入了，大家也都在私底下探讨这个题目”。  中国钢铁产业协会秘书长单尚华表示，铁矿石价格上涨已超出理性范围，除了三大矿山借中国钢铁业产能无序开释的原因，还与各种资本炒作有关。  但与供求局势相悖的是，铁矿石价格一路攀升，甚至良多钢厂、商业商预计明年铁矿石价格将上涨。上述讲演显示，2010年，全球铁矿石将过剩3亿—4亿吨。“没有矿商会愿意承认这个事实，这也是力拓、必和必拓、淡水河谷极力否认的事实。”李新创表示。

   “什么是真相？最大的真相就是全球铁矿石是过剩的！”中国冶金产业规划研究院院长李新创一边指着瑞典原材料团体的一份讲演，一边对记者表示。该讲演是由联合国商业和发展会议组织(UNCTAD)铁矿石信托基金资助完成的。